Investir Passo a Passo: Começar na Prática
Investir Passo a Passo: Começar na Prática
A Teresa tinha feito tudo certo até aqui. Leu sobre investimentos, percebeu a diferença entre ETFs e acções, escolheu uma estratégia simples (80% VWCE, 20% obrigações), e sabia exactamente quanto ia investir por mês.
Mas quando chegou a hora de realmente fazer o investimento, ficou bloqueada.
"Como é que abro conta numa corretora? Preciso de que documentos? E se fizer asneira na primeira compra? Como é que transfiro dinheiro?"
Duas semanas depois, ainda não tinha investido nada. A paralisia não era por falta de conhecimento — era por falta de um guia prático que mostrasse exactamente como fazer.
Este é esse guia. Vamos passar da teoria à prática.
Passo 1: Escolher a Corretora
Para investir em ETFs, precisas de uma corretora — uma plataforma que faz a intermediação entre ti e os mercados.
As Opções Mais Populares em Portugal
DEGIRO
Vantagens:
- Regulada pela AFM (Holanda) e supervisionada em Portugal
- Comissões muito baixas
- Interface simples e intuitiva
- Ampla selecção de ETFs
- Protecção de activos até 20.000€ pelo sistema holandês
Ideal para: Iniciantes que querem simplicidade e baixo custo
Interactive Brokers (IBKR)
Vantagens:
- Uma das maiores e mais seguras corretoras do mundo
- Regulada globalmente (EUA, Irlanda, Reino Unido)
- Custos de câmbio EUR/USD extremamente baixos
- Acesso a praticamente todos os mercados mundiais
- Ideal para quem quer máxima eficiência a longo prazo
Ideal para: Investidores que querem a melhor execução e estão dispostos a uma curva de aprendizagem ligeiramente maior
Trade Republic
Vantagens:
- Muito simples e intuitiva
- Planos de investimento automático (savings plans)
- Boa para quem quer automatização total
Ideal para: Iniciantes que valorizam simplicidade extrema
Qual Escolher?
Para a maioria dos portugueses que estão a começar:
- DEGIRO é a escolha mais comum — equilíbrio entre simplicidade e custo
- Interactive Brokers é excelente para quem quer a máxima eficiência a longo prazo
Não existe escolha "errada" entre estas. O importante é usar uma plataforma regulada e segura.
Passo 2: Abrir Conta (5-15 Minutos)
O processo de abertura de conta é online e relativamente rápido. Todas as corretoras seguem passos semelhantes, exigidos por regulação europeia.
Documentos Necessários
- Cartão de Cidadão ou Passaporte
- Comprovativo de morada (factura de serviços, extracto bancário)
- NIF (Número de Identificação Fiscal)
- IBAN da tua conta bancária
O Processo Típico
- Criar conta — Email e password
- Preencher dados pessoais — Nome, morada, data de nascimento, NIF
- Verificação de identidade — Upload de documento de identificação (CC ou passaporte)
- Comprovativo de morada — Upload de factura recente
- Questionário MiFID — Perguntas sobre experiência e conhecimento financeiro (obrigatório por lei)
- Assinatura digital — Aceitar termos e condições
- Aguardar aprovação — Normalmente 1-3 dias úteis
Depois de aprovada, a conta está pronta a usar. Sem papelada física, sem deslocações ao banco.
Passo 3: Transferir Dinheiro Para a Corretora
Antes de investir, precisas de ter dinheiro na conta da corretora.
Métodos Mais Comuns
Transferência SEPA (a mais usada)
- Transferes do teu banco português para o IBAN da corretora
- Gratuita ou quase gratuita
- Demora 1-2 dias úteis
- É o método standard
Transferência Instantânea
- Alguns bancos permitem transferências SEPA instantâneas
- Dinheiro chega em minutos ou horas
- Pode ter custo adicional
Via Revolut ou Wise
- Útil para Interactive Brokers (conversão EUR/USD mais barata)
- Transferência muito rápida
Notas Importantes
- A primeira transferência pode demorar mais (verificação de segurança)
- Usa sempre a referência única que a corretora te fornece
- O nome da conta bancária deve corresponder ao nome na corretora
Passo 4: Encontrar o ETF Que Queres Comprar
Agora que tens dinheiro na conta, é hora de encontrar o ETF.
Na DEGIRO
- Clica em "Procurar" ou "Pesquisa"
- Escreve o nome ou ticker do ETF (ex: "VWCE" ou "IWDA")
- Aparecerão várias opções — confirma que é o correcto olhando para:
- Nome completo
- ISIN (código único)
- Bolsa (normalmente EAM = Euronext Amsterdam ou XET = Xetra)
Na Interactive Brokers
- Usa a barra de pesquisa
- Escreve o ticker ou ISIN
- Selecciona o ETF correcto
- Escolhe a bolsa onde queres comprar
Dica: Para ETFs europeus, Euronext Amsterdam (EAM) ou Xetra (XET) são as bolsas mais líquidas.
Passo 5: Fazer a Primeira Compra
Este é o momento. A tua primeira ordem de investimento.
Tipos de Ordem
Ordem de Mercado (Market Order)
- Compra ao preço actual de mercado
- Execução imediata
- Simples e directa
- Ideal para iniciantes
Ordem Limitada (Limit Order)
- Define o preço máximo que estás disposto a pagar
- Só executa se o preço chegar ao teu limite
- Mais controlo, mas pode não executar
Para ETFs líquidos como VWCE ou IWDA, uma ordem de mercado funciona perfeitamente.
O Processo Passo a Passo
- Selecciona o ETF que queres comprar
- Clica em "Comprar" ou "Buy"
- Escolhe o tipo de ordem (Market para simplicidade)
- Define a quantidade — número de unidades ou valor em euros
- Revê o resumo — Confirma o preço estimado e comissões
- Confirma a ordem
- Ordem executada — Parabéns, és oficialmente um investidor!
A primeira vez é sempre a mais intimidante. Depois da segunda ou terceira, torna-se rotina.
Passo 6: Configurar Investimento Automático (Opcional mas Recomendado)
Para manter a consistência sem esforço, configura um plano de investimento regular.
Na DEGIRO
A DEGIRO não tem um sistema automático como outras corretoras, mas podes:
- Configurar uma transferência automática mensal do banco para a DEGIRO
- No mesmo dia de cada mês, fazer a compra manualmente (leva 2 minutos)
Na Trade Republic
- Planos de poupança automáticos (savings plans)
- Define o ETF, o valor e a frequência
- O investimento acontece automaticamente
Na Interactive Brokers
- Recurring Investments (investimentos recorrentes)
- Automação similar ao Trade Republic
A automação remove a necessidade de decidir todos os meses. O investimento simplesmente acontece.
Passo 7: O Que Fazer Depois
Fizeste o primeiro investimento. E agora?
Não Verifiques Todos os Dias
O mercado sobe e desce constantemente. Ver a carteira todos os dias gera ansiedade desnecessária e pode levar a decisões impulsivas.
Recomendação: Verifica uma vez por mês, no máximo. Ou apenas quando fizeres um novo investimento.
Mantém a Consistência
Investe todos os meses, independentemente do que o mercado esteja a fazer. O segredo do sucesso não é timing — é consistência.
Não Vendas em Pânico
Quando (não se) o mercado cair 20%, a tua reacção natural será querer vender. Não o faças. Quedas são normais. Quem vende nas quedas cristaliza perdas. Quem mantém recupera.
Reavalia Uma Vez Por Ano
Anualmente, verifica:
- A tua estratégia ainda faz sentido?
- Precisas de rebalancear?
- Os teus objectivos mudaram?
Uma revisão anual é suficiente. Não compliques.
Questões Fiscais Básicas
Em Portugal, os ganhos de investimento estão sujeitos a impostos. Aqui está o essencial:
Mais-Valias
Quando vendes com lucro, pagas imposto sobre a mais-valia:
- Taxa liberatória de 28% sobre o ganho
- Declarado no IRS anual
Nota: Só pagas quando vendes. Enquanto não venderes, não há imposto — mesmo que o valor suba muito.
Dividendos
Se tiveres ETFs de distribuição, os dividendos são tributados:
- 28% de retenção na fonte (normalmente)
- ETFs de acumulação reinvestem automaticamente, adiando o imposto
Corretoras e Declaração
A maioria das corretoras estrangeiras não retém impostos em Portugal. És tu que tens de declarar no IRS. Guarda os extractos e regista as operações.
Para questões fiscais complexas, consulta um contabilista.
Erros Comuns a Evitar
Não começar por medo de errar O maior erro é não fazer nada. Começa pequeno se precisares, mas começa.
Investir antes de ter fundo de emergência Se precisares do dinheiro de repente, vais vender num mau momento.
Verificar a carteira todos os dias Gera ansiedade. O investimento a longo prazo é aborrecido — e é suposto ser assim.
Mudar de estratégia ao primeiro sinal de problema Quedas são normais. Mantém o plano.
Seguir "dicas" de redes sociais A maioria das "dicas quentes" são ruído. Ignora e segue a tua estratégia.
Checklist do Primeiro Investimento
Antes de avançares, confirma:
- [ ] Fundo de emergência criado (pelo menos inicial)
- [ ] Estratégia definida e escrita
- [ ] ETF(s) escolhido(s)
- [ ] Conta na corretora aberta e verificada
- [ ] Dinheiro transferido para a corretora
- [ ] Primeira ordem executada
- [ ] Plano de investimento mensal definido
Se conseguiste marcar tudo, parabéns — és oficialmente um investidor.
Conclusão: O Fim da Trilha, O Início da Jornada
Chegaste ao fim da Trilha de Fundação de Literacia Financeira.
Ao longo destes treze artigos, percorreste um caminho que poucos portugueses fazem de forma estruturada. Aprendeste a entender para onde vai o teu dinheiro, a criar um orçamento realista, a priorizar gastos de forma inteligente, a construir um fundo de emergência, a sair de dívidas e a negociar melhores condições.
Depois, cultivaste a mentalidade de poupador e deste os primeiros passos no mundo do investimento — desde os conceitos básicos até à execução prática do teu primeiro investimento.
Isto não é pouco. É, na verdade, mais do que a maioria das pessoas alguma vez aprende sobre finanças pessoais.
Mas esta trilha é apenas o começo.
A literacia financeira não é um destino — é uma competência que se desenvolve ao longo da vida. Agora tens as ferramentas para tomar decisões informadas, proteger o teu futuro e fazer o teu dinheiro trabalhar para ti.
O próximo passo é teu: manter a consistência, rever o teu plano regularmente e continuar a aprender.
A cada mês que investes, a cada decisão consciente que tomas, estás a construir a liberdade financeira que mereces.
Parabéns por teres chegado até aqui. O verdadeiro trabalho começa agora — e tu já tens tudo o que precisas para o fazer.
E Agora?
Se quiseres continuar a aprender, subscreve a newsletter para receberes novos artigos sobre temas como:
- Fiscalidade de investimentos em Portugal
- PPRs: vantagens e armadilhas
- Investir para objectivos específicos (casa, reforma, educação dos filhos)
- Estratégias avançadas de alocação
- E muito mais
A jornada continua. E tu estás pronto para ela.