Melhor Corretora em Portugal (2026) Para ETFs
Resumo rápido
TL;DR: Para a maioria dos investidores portugueses que querem comprar ETFs de forma simples e barata, a Trade Republic é a melhor opção em 2026 — planos automáticos gratuitos, juros sobre o dinheiro parado, e uma app simples. A XTB é a alternativa mais sólida se valorizas suporte em português e presença em Portugal. A DEGIRO continua fiável mas perdeu terreno em funcionalidades e preço.
Aviso: Este conteúdo é educativo. Não constitui aconselhamento financeiro, legal ou fiscal. Os pressupostos estão listados abaixo. Para aconselhamento personalizado, consulta um profissional licenciado.
Para que precisas de uma corretora?
Uma corretora é o intermediário entre ti e os mercados financeiros. Quando decides comprar um ETF — como o VWCE ou o IWDA — precisas de uma plataforma onde fazer essa compra. É como uma loja, mas para produtos financeiros.
Os bancos tradicionais em Portugal também te permitem comprar ETFs, mas cobram comissões que tornam o investimento regular impraticável. Comprar €200 de um ETF no Millennium ou na CGD pode custar-te €10-20 em comissões por cada compra. Se investires mensalmente, isso são €120-240 por ano só em comissões. Numa corretora online, o mesmo custa entre €0 e €1.
A diferença a 20 anos, com investimento mensal de €200, pode facilmente ultrapassar €5.000 só em comissões evitadas.
O que interessa numa corretora para investimento passivo em ETFs
Existem dezenas de critérios possíveis, mas para quem quer comprar ETFs de forma regular e passiva, os que realmente importam são quatro:
Custo por compra de ETF. Se compras todos os meses, cada euro de comissão conta.
Planos automáticos. Poder configurar uma compra mensal que acontece sozinha, sem teres de abrir a app e decidir manualmente.
Segurança e regulação. A corretora está regulada na UE? Os teus ativos estão segregados (separados dos ativos da empresa)? Existe garantia de depósitos?
Simplicidade. A plataforma é fácil de usar? Consegues fazer o que precisas sem te perderes em menus de trading?
Tudo o resto — ferramentas de análise técnica, CFDs, forex, copy trading — é irrelevante se o teu objectivo é comprar um ETF por mês e deixar o tempo fazer o trabalho.
As três corretoras que fazem sentido em Portugal
Existem mais opções (Trading 212, Lightyear, Interactive Brokers, eToro), mas para o perfil de investidor passivo em ETFs, estas três cobrem praticamente todos os cenários. Qualquer uma é segura. A diferença está nos detalhes.
Trade Republic
A Trade Republic é um banco de investimento alemão, fundado em 2015, regulado pelo BaFin (regulador alemão) e pelo Bundesbank. Tem mais de 10 milhões de utilizadores na Europa e está registada na CMVM em regime de livre prestação de serviços.
O que a destaca: A funcionalidade principal para investimento passivo é o plano de poupança automático. Configuras uma compra recorrente (semanal, quinzenal, mensal ou trimestral) de qualquer ETF a partir de €1, e a compra acontece automaticamente, sem qualquer comissão. Zero. Nem €1. É a forma mais barata e mais simples de fazer DCA (investimento periódico) em Portugal.
Além disso, paga juros de 2% ao ano sobre o dinheiro não investido na conta (até €50.000), o que faz dela útil também como conta para o fundo de emergência enquanto decides onde investir.
O lado menos bom: O suporte ao cliente é em inglês ou alemão — não há suporte em português. É uma empresa relativamente jovem (10 anos) e privada (não cotada em bolsa). Não tem acesso directo a todas as bolsas dos EUA — algumas ações americanas menos comuns podem não estar disponíveis. E as compras individuais (fora do plano automático) custam €1 por ordem.
| Característica | Detalhe |
|---|---|
| Comissão ETFs (plano automático) | €0 |
| Comissão ETFs (compra manual) | €1 por ordem |
| Juros sobre saldo não investido | 2% ao ano (até €50.000) |
| Investimento mínimo | €1 (frações) |
| Regulação | BaFin (Alemanha), registada na CMVM |
| Garantia depósitos | Até €100.000 (Sistema Alemão) |
| Segregação de ativos | Sim |
| Suporte em português | Não |
XTB
A XTB é uma corretora polaca fundada em 2002, cotada na bolsa de Varsóvia. É a única corretora desta lista com sucursal e escritório em Portugal, directamente supervisionada pela CMVM. Tem mais de 1,3 milhões de clientes.
O que a destaca: Zero comissões em ações e ETFs até €100.000 de volume mensal (acima disso, 0,20% com mínimo de €10). Suporte ao cliente em português, com chat ao vivo, email e telefone. A plataforma xStation 5 é mais completa do que a Trade Republic — tem gráficos, notícias, ferramentas de análise. É a opção certa se valorizas ter alguém que fale português quando precisas de ajuda.
Também paga juros sobre o saldo não investido, embora as condições possam variar.
O lado menos bom: Não tem planos de investimento automáticos como a Trade Republic. Cada compra de ETF tens de fazer manualmente. Cobra €25 por ISIN se quiseres transferir os teus ativos para outra corretora. Tem taxa de inatividade de €10/mês se não fizeres nenhuma operação durante 12 meses. E a plataforma, sendo mais completa, também pode parecer mais complexa para quem só quer comprar um ETF.
| Característica | Detalhe |
|---|---|
| Comissão ETFs | €0 (até €100.000/mês) |
| Plano automático | Não disponível |
| Juros sobre saldo | Sim (variável) |
| Investimento mínimo | €10 |
| Regulação | CMVM (sucursal PT), KNF (Polónia) |
| Garantia depósitos | Até €100.000 |
| Segregação de ativos | Sim |
| Suporte em português | Sim (chat, email, telefone) |
DEGIRO
A DEGIRO é uma corretora holandesa fundada em 2008, detida pelo flatexDEGIRO Bank AG (cotado na bolsa de Frankfurt). Tem licença bancária e mais de 3 milhões de utilizadores na Europa. Registada na CMVM em regime de livre prestação de serviços.
O que a destaca: Foi das primeiras corretoras low-cost na Europa e é uma das mais estabelecidas. Tem uma gama enorme de produtos — ações, ETFs, obrigações, opções, futuros. Para ETFs da "Seleção Popular," a comissão da DEGIRO é €0 (mas há uma taxa de processamento de ~€1). Tem licença bancária, o que dá uma camada extra de confiança regulatória.
O lado menos bom: Nos últimos anos perdeu terreno. Não paga juros sobre o dinheiro parado. Não tem planos automáticos. ETFs fora da seleção popular custam €3 por ordem (€2 de comissão + €1 de processamento). Cobra uma taxa de conectividade de €2,50 por ano por cada bolsa onde tens investimentos. O suporte ao cliente é funcional mas não brilhante — sem chat ao vivo, tempos de resposta longos.
| Característica | Detalhe |
|---|---|
| Comissão ETFs (Seleção Popular) | ~€1 (taxa processamento) |
| Comissão ETFs (outros) | ~€3 por ordem |
| Plano automático | Não disponível |
| Juros sobre saldo | Não |
| Investimento mínimo | Sem mínimo |
| Regulação | DNB + AFM (Holanda), registada na CMVM |
| Garantia depósitos | Até €100.000 |
| Segregação de ativos | Sim |
| Suporte em português | Sim (email) |
Comparação directa: o que paga cada uma
Para um investidor que compra €200 de um ETF global (VWCE) todos os meses:
| Trade Republic | XTB | DEGIRO | |
|---|---|---|---|
| Custo por compra mensal | €0 (plano auto) | €0 | ~€1 |
| Custo anual (12 compras) | €0 | €0 | ~€12 + €2,50 conectividade = ~€14,50 |
| Custo em 10 anos | €0 | €0 | ~€145 |
| Custo em 20 anos | €0 | €0 | ~€290 |
| Plano automático | Sim | Não | Não |
| Juros no saldo parado | 2%/ano | Sim (variável) | Não |
A diferença entre Trade Republic e XTB em comissões é zero — ambas oferecem compras de ETFs sem comissão. A diferença real está nos planos automáticos (Trade Republic tem, XTB não) e no suporte (XTB tem em português, Trade Republic não).
E a segurança? Posso confiar nestas corretoras?
Esta é a pergunta que mais ouço, e faz sentido. Estás a confiar o teu dinheiro a uma empresa que não é um banco português. Aqui está o que precisas de saber.
Os teus ETFs são teus, não da corretora. Em todas estas corretoras, os ativos (as unidades do ETF que compras) estão segregados. Isto significa que se a corretora falir, os teus ETFs não fazem parte da massa insolvente — são transferidos para outra instituição. Funciona da mesma forma nos bancos.
O dinheiro não investido está protegido. Todas estão abrangidas por sistemas de garantia de depósitos europeus que cobrem até €100.000 por cliente. É a mesma proteção que tens num banco português.
Todas estão reguladas na UE. A Trade Republic pelo BaFin alemão, a XTB pela KNF polaca (e CMVM em Portugal), a DEGIRO pelo DNB e AFM holandeses. Não são empresas offshore sem regulação — são instituições financeiras europias sujeitas às mesmas regras que os bancos.
O risco real não é a falência da corretora — é o risco de mercado dos teus investimentos. Se o VWCE cair 30%, isso acontece independentemente de onde o compraste. A corretora é apenas o intermediário.
Uma coisa que ninguém te diz: o IRS
Quando usas uma corretora estrangeira (o que inclui as três), os dividendos e as mais-valias não são retidos automaticamente em Portugal. Tens de os declarar tu no IRS anual, no Anexo J. O guia prático está em impostos sobre investimentos em Portugal.
Isto não é complicado, mas exige que guardes os extractos da corretora e preenchas os campos certos na declaração. A DEGIRO fornece um relatório fiscal anual que facilita este processo. A XTB também. A Trade Republic fornece os dados, mas o formato pode ser menos intuitivo para o contexto fiscal português.
Se este ponto te preocupa, a XTB (com suporte em português) ou a DEGIRO (com relatório fiscal estruturado) podem dar-te mais confiança na hora do IRS.
A minha recomendação
Para a maioria dos investidores passivos: Trade Republic. A combinação de planos automáticos gratuitos + juros sobre o saldo + investimento fracionado a partir de €1 faz dela a opção mais completa para quem quer investir em ETFs todos os meses de forma simples. O facto de não ter suporte em português é o único ponto negativo relevante — mas para compras mensais automáticas, a necessidade de contactar o suporte é mínima.
Se valorizas suporte em português: XTB. Escritório em Portugal, CMVM, chat ao vivo em português. Para quem prefere ter alguém a quem ligar se algo correr mal, é a escolha mais segura emocionalmente. A desvantagem é não ter planos automáticos — tens de fazer cada compra manualmente.
Se já tens conta na DEGIRO: não precisas de mudar. A DEGIRO funciona bem, é fiável, e a diferença de custos para a Trade Republic (€0 vs ~€14,50/ano) não é dramatica. Mas se estás a abrir conta de raiz, a Trade Republic ou a XTB oferecem mais valor.
FAQ
As corretoras online são seguras em Portugal?
Sim. A Trade Republic, XTB e DEGIRO estão todas reguladas por entidades financeiras da UE e registadas na CMVM. Os teus ativos (ETFs, ações) estão segregados dos ativos da empresa, e o dinheiro não investido está protegido até €100.000 por sistemas de garantia de depósitos europeus.
Preciso de declarar investimentos no IRS se uso uma corretora estrangeira?
Sim. As mais-valias (lucros quando vendes) e dividendos de ETFs comprados em corretoras estrangeiras devem ser declarados no Anexo J da declaração de IRS. Não é complicado, mas exige que guardes os extractos da corretora.
Posso ter conta em mais do que uma corretora?
Sim, sem qualquer problema. Algumas pessoas usam a Trade Republic para o investimento automático mensal e a XTB para compras pontuais. A única desvantagem é ter de gerir os extractos de duas corretoras para o IRS.
E se a corretora falir, perco os meus investimentos?
Não. Os teus ETFs e ações estão segregados — são teus, não da corretora. Em caso de falência, os ativos são transferidos para outra instituição. Isto é uma exigência regulatória na UE.
Posso transferir os meus ETFs de uma corretora para outra?
Sim, mas pode ter custos. A XTB cobra €25 por ISIN transferido. A DEGIRO e a Trade Republic também podem ter custos de transferência. Se o custo não justificar, podes simplesmente parar de comprar na antiga e começar na nova, mantendo os investimentos existentes onde estão.
Qual corretora é melhor para o IRS em Portugal?
A DEGIRO fornece um relatório fiscal anual que facilita o preenchimento do IRS. A XTB também fornece documentação e tem suporte em português para esclarecer dúvidas. A Trade Republic fornece os dados necessários, mas o processo pode ser menos intuitivo.
Fontes e pressupostos
| Variável | Valor | Fonte |
|---|---|---|
| Trade Republic comissão plano automático | €0 | Trade Republic (mar. 2026) |
| Trade Republic comissão ordem manual | €1 | Trade Republic (mar. 2026) |
| Trade Republic juros sobre saldo | 2% TANB (até €50.000) | Trade Republic (mar. 2026) |
| XTB comissão ações/ETFs | €0 (até €100.000/mês) | XTB (mar. 2026) |
| XTB taxa inatividade | €10/mês (após 12 meses sem atividade) | XTB |
| XTB taxa transferência | €25 por ISIN | XTB |
| DEGIRO comissão ETFs (Seleção Popular) | ~€1 (taxa processamento) | DEGIRO (mar. 2026) |
| DEGIRO comissão ETFs (outros) | €2 + €1 processamento = €3 | DEGIRO |
| DEGIRO taxa conectividade | €2,50/ano por bolsa | DEGIRO |
| Garantia depósitos UE | Até €100.000 por cliente | Diretiva 2014/49/UE |
| Regulação Trade Republic | BaFin + Bundesbank | BaFin |
| Regulação XTB | KNF + CMVM (sucursal) | CMVM reg. nº 341 |
| Regulação DEGIRO | DNB + AFM | Banco Central Holandês |
| Custo médio banco português (CGD, BCP) | €10-20 por ordem | DECO Proteste (fev. 2026) |
v1.0 | março 2026 | Changelog: v1.0 — publicação inicial.